In der vergangenen Woche konnte der Dow an jedem einzelnen Handelstag
zulegen, wobei sich die Kursgewinne gegen Ende der Woche erwartungsgemäß
stark abschwächten. Im Vergleich zum letzten Freitagsschlusskurs bleibt
ein Gewinn von 218,7 Punkten oder knapp 2,3 Prozent.
Damit wird es in der kommenden Woche spannend: Der Dow tastete sich an den Hochpunkt
von Mitte August heran. Ein Überschreiten dieser Marke wäre aus technischer
Sicht positiv zu bewerten.
Das Langfristschaubild zeigt, dass sich der Index stabil über seinem 200-Tage-Durchschnitt hält und sich wieder dem 5-stelligen Bereich nähert.
Auf 3-Jahres-Sicht konnten sich die US-Blue-Chips erneut von dem bei ~9550
Punkten verlaufenden Abwärtstrend lösen, so dass der Rückschlag
in der letzten Woche inzwischen als Pull-Back nach erfolgreichem Trendbruch
eingestuft werden kann. Das positive Bild wird allerdings weiterhin von dem
Indikator auf Wochenbasis getrübt, bei dem das Szenario einer mittelfristigen
oberen Trendwende noch nicht vom Tisch ist
Das Bild auf Tagesbasis ist als vielversprechend einzustufen:
Die Kursgewinne der letzten Tage führten den Dow wieder an den Widerstand
bei 9850 Punkten und das obere Bollinger-Band heran, was beim MACD zu einer
Punktlandung auf seiner Signallinie führte. Der Stochastik begann zuletzt
im überkauften Bereich nach unten zu drehen, hat aber noch kein Verkaufsignal
generiert.
Ein Kursanstieg von wenigen Punkten würde nun aus technischer Sicht das
Blatt wenden und sowohl aus dem Blickwinkel der klassischen Chartteheorie
(geknackter Widerstand bei 9850 Punkten) als auch beim MACD auf Tagesbasis
ein Kaufsignal begründen.
Noch ist es allerdings nicht so weit. Nach den jüngsten 5 positiven Handelstagen und dem zuletzt stark abnehmenden Aufwärtsmomentum sollten Anleger einen kurzfristigen Rücksetzer einkalkulieren. Als Support käme in diesem Fall der Bereich zwischen 9600 und 9700 Punkten in Betracht. Fällt der Dow tiefer, droht hingegen Gefahr: Dann könnten sich die beiden Hochpunkte bei 9850 Punkten schnell in eine Doppel-Top-Formation verwandeln.
Nur noch bis 07.Nov. zu Frühzeichnerkonditionen:
Update vom 05.11. (Kurzfristchart aktualisiert):
Erwartungsgemäß konnte sich der
Index bis zur Wochenmitte noch nicht recht von dem erreichten (und im Verlauf
des Montags auch kurzzeitig überwundenen) Widerstandsbereich bei 9850 Punkten
lösen. Der starke Anstieg der letzten Woche forderte eine Verschnaufpause.
Dafür spricht vor allem auch der Stochastik, der sich nun auf dem Weg nach
unten befindet. Der MACD hält sich ganz knapp über seiner Signallinie,
was positiv zu werten ist.
Für Anleger empfiehlt sich in einer solchen Konsolidierungsphase
eine zunächst abwartende Haltung.
Autor: Lutz Mathes / Büro Dr. Schulz
